古语有云 “ 谋定而后动” . 在参与投资前,
我们必须先决定本身之投资目标, 而且作出投资前必须谨记, 投资一定涉及风险, 无论你的投资策略如何完善,
都会因大围的经济因素而存在偏差.
当我们决定了自己的投资目标, 更应配合选择合适的投资策略, 若策略得宜, 更有助我们事半功倍.
正所谓 “工欲善其事, 必先利其器.” , 投资者若希望准确地选用适宜之策略, 便须暸解各项投资策略之基本原则及概念.
1.
长期持有投资法 : 这是最基本的投资策略之一, , 主要是通过长期持有基金单位, 以减低市场短期波幅的影响.
惯常用于一笔过买入基金的投资, 及适合投资于一些已发展市场的股票基金或债劵基金,
这些类型的基金之投资项目一般短期波幅及倒闭危机相对较低, 有效控制突然赎回基金时的风险及损失.
2.
平均成本法 : 是定额定期的地购入资产的投资方式, 採用 “价高买少, 价低买多” 的概念,
目的是在于降低价格波幅对投资成本的影响, 从而提升投资回报能力. 此方法是投资者每隔一段固定时间, 以固定的金额购入一隻或多隻基金.
当基金的市价上升时, 投资者的拥有资升值, 但购入的单位相对减少. 反之, 当基金的市价下跌, 拥有的资产值降低,
而投资者却能以相同的金额购入较多的单位. 如下列的例子:
投资总额 = 3,000元 X 6 = 18,000元
单位平均成本 = 18,000元 / 2215 = 8.13 元
基本上投资市场上的各项投资项目的价格都是起伏不定的, 所以平均成本法较适合一些中长线的投资计划. 通过长期的累积,
以平均较低的价钱吸纳基金单位, 从中获取利润回报. 同时, 对于缺乏投资经验及资金的投资者来说, “平均成本法”
比较适合.
3.
价值平均法 : 是一种以投资目标配合市场走势的投资策略. 此策略不单为资产增值, 更推动投资者在适当时候沽货套利,
减少错过市场高位的机会. 此策略是投资者应以选择投资的基金式组合过往的表现为基础, 定下每段时间的增长目标, 而往后检视每时段之表现,
再进行相应的调整.
此种投资的策略是以资产总值的增长为指标, 若回报未能达到目标, 便要加大投资, 买入更多单位; 若超出预期目标, 则进行减持,
卖出单位套利.
“价值平均法” 实际上是变相的 “低买高沽” 行动, 最终可令投资者的基金资产达至长线增长.
4.
固定比率投资法 : 此策略的重点是要保持最初设计的分佈模式, 不受市场变的影响. 而其运作例子如下表:
固定比率投资法” 亦是一种 “高沽低买” 的行动, 而各项资产的现实比重偏离设定越大,
作出的调整就更具效率.
5.
市场周期投资法 : 此策略是配合不同的宏观经济状况来作出投资决定. 利用”基碍分析”中的经济週期的四个阶段,
在不同的週期变动下, 调整基金组合内的比重, 并为新週期来临前重新部署及分佈资产.
第一阶段 : 低潮期 – 经济环境经过一段时期的衰退, 利率下降至极低水平. 由于各人对经济的看法并不一致, 因此投资者应审慎行事,
吸纳稳定性及流动性较强的资产, 如债券基金及货币基金.
第二阶段 : 复苏期– 经济开始恢复, 市场经营环境改善. 利率, 通账下降速度放慢, 或有回升.
投资者心态由审慎转为乐观, 经济增长会持续一段时期, 有利企业经营, 股票市场的增长潜力. 此阶段应增加投资股票股金.
第三阶段 : 高峰期 – 此阶段之经济蓬勃, 一片昇平, 各项经济指标均处于高增长时期,
市场上投资及消费不断增加, 利率及通账水平不断被抽高. 此情况之出现, 投资者更应提高警觉, 因 “盛极必衰” 的情况即将出现.
当市场上对前景过于乐观时, 就该逐渐调整组合中的投资比重, 在高位时减持股票基金转而增持债券基金.
第四阶段 : 衰退期 – 市场上因过度扩张, 带动消费过盛, 物价高企,
社会会因政府之干预及自行调节而由发展由盛转衰, 此时利率会在高位回落, 并步入减息週期, 有利债券市场. 此时,
更应进一步减持股票基金, 将资金投入债券基金, 以保持资本稳定的增长.
上列五项之基金投资策略, 各有所长, 而在不同的基金投资计划上可以各显之优处,
而实务操作上更可以配合不同的计划, 目标, 经济週期, 时间…..等内在及外在因素而互相穿插, 共同使用,
达至获取最大之优势.
以下咨询均为普通话服务：
电话： 4000-852-802
QQ：1256541565
微信：HK85558
国内手机：13699896055
持牌经纪人为您提供定制化资产配置、人寿教育储蓄保险、投资移民、企业家资产传承信托。用心听、挚为您！
注：规定， 公司的保险产品，销售和签约行为必须在香港境内完成，否则保单将不受法律保护。本网站所有内容仅作叙述性介绍，不构成任何销售行为，本网站中所述的各种保险产品，均为香港各保险公司的公开发售产品，本网站仅作分析和介绍。
|
